最低限、この3つだけ把握しよう。社長が見落とす会社の「資産」

解説：株式会社船井総合研究所 片山孝章

1. 【棚卸資産】～社長は「将来の利益」というが、銀行は「不良在庫」を疑う～

銀行などの金融機関は、決算書上の帳簿価格をそのまま信じているわけではありません。取引先の資産が「本当に価値があるのか？」「実態はどうなのか？」を常にシビアな目線でチェックしています。

特に、モノを扱うビジネスにとって、決算書に計上される「棚卸資産」は、将来キャッシュを生み出す源泉のはず。しかし、銀行目線では、在庫は「速度が命！」になるのです。

■ 在庫は「月商に対して何ヶ月分あるか」がすべて

いくら将来売れる見込みがあっても、倉庫に眠ったままの長期在庫は、資金を固定化させ資金繰りを傷つける「荷物」です。「月商に対して何ヶ月分あるか」そして「何ヶ月で売れる体制が最も資金効率が良いか」を正確に把握しておきましょう。ここが不十分だと、企業価値を下げるマイナス要素になります。

なお、業界によって目安となる消化スピードが異なることは留意が必要です。不動産、自動車なら1年以内、食材なら月次が基準です。

■ さらに厄介な「半製品」のリスク

製造業や建設業などで発生する「半製品」。

業界によっては仕掛品と呼ぶこともありますが、この半製品の管理は、通常の製品以上に厳重にする必要があります。理由は次の3つです。

社内の在庫管理明細を常に整備し、「今、何が、どこに、いくらあるのか」を経営者自身が把握し、銀行に対しても即座に説明できる体制を作っておきましょう。

2. 【有形固定資産】～帳簿価格ではなく、「3つのモノサシ」で把握する～

建物や車両、設備といった「有形固定資産」は、決算書に記載されている帳簿価格と実際の価値が最もズレやすい項目です。土地や建物は路線価などで測りやすいものの、その他の機械や車両、絵画といった、時価のブレやすい資産をどう評価すべきでしょうか？

ここで役立つのが、金融業界で重視されている「事業性評価」の3つのモノサシです。

■ 「建物」は3つのグループに分けて実態を見る

会社が保有する建物は、その使われ方によって価値の性質が異なります。

平時であれば帳簿上の数値だけでも問題ありませんが、資金繰りの維持が最優先される難局においては「特に換金性の高い資産がどれだけあるか」を自社で把握しておくことが命綱です。

特に運送業などでトラック車両を多数保有している場合などは、「なぜこの有形固定資産がわが社の事業にとって重要であり、どれだけの価値があるのか」を資料化して説明できるように準備しておくと、金融機関からの評価が高まります。